郑州银行60亿定增案被问询 破净已引发稳定股价手段

  • A+
所属分类:理财知识
摘要

郑州银行60亿元定增再遇波折。登陆A股不到十个月,郑州银行于去年7月抛出了60亿元定增策略,拟向包括郑州控股、百瑞信托、国原贸易在内的低于十名特定投资者非公开发行A股股票,非公开发行股票数目低于10亿股,募筹资金规模低于人民币60亿元。最近

郑州银行60亿元定增再遇波折。

登陆A股不到十个月,郑州银行于去年7月抛出了60亿元定增策略,拟向包括郑州控股、百瑞信托、国原贸易在内的低于十名特定投资者非公开发行A股股票,非公开发行股票数目低于10亿股,募筹资金规模低于人民币60亿元。

最近,该行收到了证监会关于此定增策略的反馈建议,在《反馈建议》中,证监会对于该行提出了12大问题,包括银行业通常关注的资本金问题、股东问题、关联买卖问题、不好的贷款率与内部管理问题等,还着重强调问询了银行在理财业务上的风险。

证监会的12问

证监会对郑州银行近年来的经营情况提出了疑问,从2016年至2018年,郑州银行不好的贷款率分别为1.31%、1.5%和2.47%,不好的贷款率呈上升趋势,且该行18年末的拨备覆盖率较以前年度出现较大幅度降低,证监会需要该行说明不好的贷款率上升、拨备覆盖率大幅降低是什么原因、合理性。

郑州银行表示,2016年-2018年不好的贷款率的上升是由于公司顾客经营常见存在产能过剩、去库存重压较大、销量价齐跌等负面原因,公司顾客经营困难,还款能力恶化,部分小微企业出现停业甚至破产现象。虽然2017年以来宏观经济企稳,但河南经济复苏较东部发达省份存在肯定滞后,且行业回暖也存在肯定滞后,该行公司贷款风险持续暴露。在拨备覆盖方面,该行表示18年末拨备覆盖率的大幅降低是受不好的贷款持续增长、加强不好的贷款核销力度等的影响。

郑州银行2019年三季报显示,截至9月末,该行不好的贷款率为2.38%,较年初降低0.09个百分点,依然高于上市银行平均水平。去年前三季度,郑州银行拨备覆盖率160.01%,较年初增加5.17个百分,资本充足率13.07%,较年初有所降低。

与此同时,证监会在反馈建议的重点问题中强调了关于理财业务风险。

证监会需要郑州银行补充说明:(1)主要理财业务表内核算、表外核算的规模及占比状况,保本理财商品和非保本理财商品的金额、期限、商品结构,是不是单独管理、单独建账、单独核查,是不是存在资金池;(2)报告期内主要理财投资业务的底层资产状况,说明底层资产运行出现重大不利、不及预期的状况及风险;(3)说明资管新规发布后理财业务的核查、商品报备状况,过渡期安排。

郑州银行表示,该行的理财业务根据本金保障方法的不同,划分为保本理财业务和非保本理财业务,保本理财均在表内核算,非保本理财均在表外核算。截至 2019 年 6月30日,该行发行的保本理财商品规模分别为 82.95 亿元,占比16.38%;发行的非保本理财商品规模分别为 423.60 亿元,占比83.62%。

郑州银行称,对每只理财商品进行单独管理、单独建账和单独核算,达成每只理财商品与所投资资产(标的物)的对应,没有理财商品资金池。

在理财商品的底层配置上,截至 2019 年 6 月 30 日,郑州银行保本理财商品投资穿透至底层标的的资产中,债券和同业存单类资产占比较高,合计为 73.05%;第二为基金类资产,占比15.66%。信用债券类资产及同业存单资产存在外部风险评级。按债项评级来看, 其中,评级为AAA的资产占比27.27%;评级为AA+的资产占比23.52%;评级为AA占比12.89%,AA-占比2.64%。非保本理财商品投资穿透至底层标的的资产中,截至2019年6月30日,债券和同业存单类资产占比最高,合计为 60.28%;第二为基金类资产,占比21.35%;除此之外还有部分其他非标准化债权资产,占比 10.61%。按债项评级,AAA占比23.83%;AA+占比25.23%;AA占比13.98%;AA-占比2.90%。

除此之外,郑州银行逐条对照《资管新规》,对存续的理财商品进行了核查。截至 2019 年 6 月 30 日,本行理财业务在其他方面已符合《资管新规》的规定,除去以下4方面需在过渡期内进行规范:

1、截至 2019 年 6 月 30 日,本行存在保本理财商品,存续的保本理财商品规模 82.95 亿元, 占本行理财商品总规模的 16.38%。

2、本行存在封闭式理财商品期限低于 90 天的状况,涉及理财商品规模 9.92 亿元。

3、本行未对“净值型”理财商品进行外部审计。

4、本行理财商品投资的资产存在“多层嵌套”的状况,涉及资产规模 49.29 亿元。

在商品报备方面,自《资管新规》发布后至 2019 年 6 月 30 日,郑州银行在全国银行业理财信息登 记系统进行登记并获得登记编码的新发行的理财商品共 658 只,其中“净值型” 理财商品 9 只,募集规模 70.37 亿元;“预期收益型”理财商品 649 只,募集规 模 436.19 亿元。

对于存量商品的过渡期整改,郑州银行披露将通过商品端和资产端两方面推行。

在商品端,郑州银行2020 年整改计划为:逐步停止发行不符合《资管新规》需要的理财商品,达成理财业务全净值化合规运营。在保本理财商品方面,计划到2020年6月末将存量保本理财商品规模压降至40亿元以下,确保所有存量保本理财商品在2020 年底前全部到期。在非保本理财商品方面,计划到 2020 年 6 月末将存量个人非保本理财商品规模压降至140亿元以下,将存量同业理财商品规模压降至45亿元以下,确保所有存量非保本理财商品在2020年底前全部到期。

在资产端,郑州银行将通过持有到期、择机卖出和新老商品转化三个方法进行存量理财商品投资资产的整改,计划到 2020 年末累计将 260 亿元存量理财商品投资的资产转化新品。

破净引发稳定股价

截至1月6日收盘,郑州银行A股收于4.67元,低于每股净资产4.72元;港股收于2.850港元,微跌0.35%。

早在去年12月18日,郑州银行发布《郑州银行股份公司初次公开发行A股股票并上市后三年内稳定公司A股股价预案》称,自2019年11月7日起至12月4日,郑州银行A股股票已连续20个买卖日收盘价低于近期一期经审计的每股净资产经除息调整后的金额4.72元(2019年3月29日,郑州银行披露2018年年度报告,近期一期经审计的每股净资产为4.87元;2019年6月19日,推行2018年度权益分派策略,近期一期经审计的每股净资产经除息后相应调整为4.72元),触发稳定股价手段。

通知称,拟采取由第一大股东郑州财政局增持股份的手段稳定股价。郑州财政局拟以累计高于截至本稳定股价策略通知之日所享有些郑州银行近期一个年度的现金分红15%的资金增持该行股份,即增持股份金额高于1104.54万元。

近年来,银行板块不断扩容,但破净也相伴而来。第一财经记者依据Wind资讯统计,截至2020年1月6日,仍有将近20家银行破净。

另据记者统计,2019年1月至2020年1月的一年来,已有10多家银行启动稳股价手段。包括浙商银行12月31日通知,自2020年1月1日起6个月内,董事长沈仁康、行长徐仁艳等13人,将以不少于上一年度自公司领取薪资15%的自有资金增持公司股份,增持金额合计高于316.64万元。

上市一周后即破净的渝农商行2019年12月十日发布稳定股价策略,12名董监高拟以低于上一年度薪水(税后)15%的自有资金增持本行股份,对于此次增持计划不设价格区间。

一位银行剖析人士称,银行和高管稳定股价、增持手段,可以增强投资者的信心。但几千万、几百万资金,对于几百亿、上千亿的银行大盘子来讲,所起有哪些用途非常小。目前,银行管理者非常重要的是不要像前几年那样冒进,做好银行的基本面,让时间、市场修复估值。

(出处:综合自第一财经、界面)

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: