稀土永磁深度研究系列25——谈谈超预期的中科三环2021年度营业额预告

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所属分类:理财知识
摘要

前言:大浪淘沙沙去尽,沙尽之时见真金 。当你用市场价格从金店买入金条时,你非常难赚到大钱;当你从泥沙中挖到金矿时,这是一个超预期的美梦。这就是我一直坚持逆市场操作是什么原因。君不见,那些在 $中国平安(SH601318)$   等核心资产已

前言:大浪淘沙沙去尽,沙尽之时见真金 。当你用市场价格从金店买入金条时,你非常难赚到大钱;当你从泥沙中挖到金矿时,这是一个超预期的美梦。这就是我一直坚持逆市场操作是什么原因。君不见,那些在 $中国平安(SH601318)$   等核心资产已经尽为人知、每人叫好的时候疯狂涌入的投资者现在收益怎么样?往近了说,那些在 $宁波韵升(SH600366)$  营业额名牌后大肆唱多的V,你跟随之后收益又怎么样?所以我一直讲,投资不止是买入好企业,还有一个非常重要的原因就是预期差。

正文

1. $中科三环(SZ000970)$  的营业额是不是超预期了?是的!答案很明确,而且是大超预期。

2.为何超预期?在这里不能不吐槽那些营业额预告出来后蹭热门、容易一句超预期了事儿的人。给出结论之前要先搞懂为何超预期。废话不多,先上图

三环的营业额为何超预期?有三点:

一是四季度营业额同比大超预期,2019年的营业额没疫情影响是正常的,2020年在疫情影响下前三季度均同比大幅下滑的状况下四季度一反正常状态同比大增,这就已经可以看出营业额反转临界点的端倪了,而2021四季度同比增幅进一步拉大,即使是预告底部仍然是加速的增长。

二是其实做个有心人就能发如今年真是我年初中一年级直强调的“2021,稀土永磁是元年”,这不是像那些空谈信仰的人一样凭空乱喊的。就拿三环来讲,仔细跟踪就会发如今年每一个季度营业额都在不断环比提速,那样到了四季度这个营业额即使落在底部也是合格的,假如落在中间以上那就是爆炸式增长。

三是别忘了,这个营业额还是在与特斯拉的固定合同仍没有结束的首要条件下达成的。。。仔细想一想,有多恐怖?我之前确实说过预计四季度固定合同结束,这个预计早了一个季度,所以大多数人不要误以为这个营业额是固定合同结束带来的。不是!那样可以略微畅想一下,假如那样大的固定合同结束。。。会如何?

3.营业额预告的闪光点之处:仅仅只不过一份营业额预告,因此内容极少,但没有妨碍有心人字里行间挖掘有效信息,这也正是深度研究的魔力和可以获得较好收益是什么原因。预告说了什么?——“公司通过加大市场发展,加大原材料集中采购,进一步提高了公
司的管理水平和运营效率,使得公司订单大幅增加”。那样大家可以拆解出以下几个有效信息:

一是公司在不断加大市场发展,那些只看表面数字和友商嘴炮的投资者可以Shut up了,三环假如顾客群在不断缩小而不是扩张的话不可能在固定合同没有结束的状况下获得如此的增长。

二是公司上半年提到的加大原材料集中采购确实在不断推进,而且现在看初见效果。

三是公司从销售端和原材料端同时发力确实带来了营业额的增长,那样可以印证它的管理水平和运营效率确实提高了。这个不是臆想,是净收益实打实的证明。之前我提到管理效率改变不少投资者呵呵。。。其实之前也说了,通过汇兑改变可以预期管理效率有肯定改变,那样通过这份营业额预告来看,算是进一步印证了。

后记

1.这份营业额预告一眼扫下来确实舒畅。我从年初以来一直坚信稀土永磁到了行业反转的临界点,其中,中科三环又有非常大期望达成企业经营反转的临界点。那样,这就是行业叠加企业的双重反转,这是我选择它的一个主要原因。但这一年来的坚守确实非常独孤,特别一年来不少投资者甚至一些V是完全觉得三环就是垃圾的,看看过往那些我的帖子下的评论或者股价上涨后在金力永磁、宁波韵升、大地熊等行业佼佼者下一通剖析的帖子就可见一斑。我一度费解为何我觉得很明确的趋势大伙常见都不看好呢?也不可能全市场都是只看表面数字的人哪?虽然从未动摇过信心,但这种逆市场的坚守确实需要足够强大的信心。

2.营业额这么好,股价涨不涨?这对于几乎所有人来讲都非常重要,但对于我来讲确实没那样要紧。。。我强调过不少次了,我不关注股价,只在乎自己是不是看对。只须逻辑验证了,挣钱是早晚的事。而现在一年的行业和企业经营数据都验证了我是对的,这就足够了。我确实不关注短期的股价,就连今天这个营业额预告我也是好友微信提醒了才知晓的。。。来了一看,好家伙!平常连一个评论都非常难、冷冷清清的三环,一份预告下面居然上百份评论了,而这部分人又从三环上赚到了多少钱呢?大家坚持低位买入坐冷板凳的,现在不多,但也有40%左右了。因此,我一直在讲,蹭热门赚粉对我来讲没任何意义,我只在乎我们的投资体系是否能实打实的不断丰盈我们的钱袋子。

3.明天是否会涨停?不知晓。即使是跌停也无关紧要,逻辑和营业额就放在那里,早晚会兑现。但,假如那个什么。。。算了,合规性问题,不多讲。

4.喊了一年了,还是再啰嗦一次——"2021,稀土永磁是元年!"无论一年来多少人看空、反对,对我来讲,这个信念从未动摇、甚至愈发强烈。由于我看的是远方。我看到,这个世界,绿色进步,浩浩荡荡,不可阻挡。

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